2024年8月VanEck加密货币回顾：市场波动和监管挑战

根据VanEck的数据，由于宏观经济因素，如日元套息交易崩溃，大多数加密资产在2024年8月经历了显著下跌。比特币（BTC）下跌了11%，以太坊（ETH）下跌了24%，Solana（SOL）下跌了21%，而标普500指数上涨了2%，纳斯达克上涨了1%。

市场表现

8月份，加密资产出现剧烈下跌，基础使用情况和财务数据在波动加剧的背景下表现不佳。所有智能合约平台（SCP）的市场资本总额在8月底比7月下降了12%。

日元套息交易的崩溃是一个重要因素，造成了避险环境，导致比特币价格在8月5日跌至低至49,000美元，以太坊跌至2,100美元。尽管比特币恢复了一些价值，在撰写本文时约为58,000美元，但以太坊仍在约2,500美元。这种波动也导致比特币的30天波动率增加48%，以太坊增加52%，比特币90天与纳斯达克的相关性上升到18个月高点的38%。

区块链使用和监管发展

8月份，区块链使用情况恶化，日活跃用户下降了10%，生成的费用下降了12%，DEX交易量比7月下降了4%。此外，德国和美国政府向交易所转移了62,000枚比特币，可能用于出售，而Mt. Gox和Gemini破产分配总计另外124,000枚比特币。这导致了大约110亿美元的一次性销售。

监管行动也助长了市场的下跌。SEC向最大的NFT交易所之一OpenSea发出了Wells通知，称该公司是未注册的经纪商。如果美国政治不发生重大变化，这种监管压力可能会持续下去。

加密生态系统中的显著发展

除了价格动荡外，8月份加密生态系统中还发生了显著事件。作为Wrapped Bitcoin（WBTC）的托管人，Bitgo宣布与孙宇晨合作，将WBTC的托管移至三个亚洲国家。由于孙宇晨的争议性声誉，这一举措遭到了质疑。作为回应，MakerDAO通过了一项治理提案，禁止将WBTC作为创建DAI的抵押品，而Coinbase则宣布了自己的比特币包装版本称为wbBTC。

Solana面临多个问题，包括memecoin交易中的欺诈活动，占据了网络上所有DEX交易的47%。这导致了memecoin交易量下降43%，Solana上总DEX交易量下降48%。尽管面临这些挑战，Solana也有积极发展，例如在巴西推出了首个现货SOL ETF，以及新项目如Grass和Drift的推出。

以太坊的挣扎

与其他主要Layer-1项目相比，以太坊表现不佳。自2023年11月牛市开始以来，以太坊以62%的年回报率排名第13，远低于比特币的138%和Solana的624%回报率。在过去30天中，以太坊是表现最差的资产之一，下跌了23%

导致以太坊表现不佳的因素包括收入下降、投机转移到高吞吐量区块链，以及Layer-2解决方案对以太坊收入项（如交易费和MEV）的侵蚀。

未来展望

加密市场仍然处于波动之中，受宏观经济因素和监管行动的影响。尽管一些区块链平台面临挑战，但其他平台正在创新并扩展其生态系统。加密领域的持续发展可能会继续在未来几个月内影响市场动态。