Bitfinex Alpha最新报告分析美国利率削减对比特币(BTC)的影响

realtime news  Sep 05, 2024 00:13  UTC 16:13

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最新的Bitfinex Alpha报告深入探讨了即将到来的美国利率决策对比特币(BTC)短期波动性和长期趋势的潜在影响。自八月初以来,由于交易员预期美联储会发表鸽派言论,比特币上涨了超过32%,根据Bitfinex Alpha

利率削减与比特币的价格动态

报告建议,25个基点的削减可能标志着典型宽松周期的开始,随着流动性增加和衰退恐慌减弱,可能导致比特币的长期价格上涨。相反,更激进的50个基点削减可能会引发即时的价格飙升,随后由于衰退担忧加剧而出现修正。

在最近几周,现货持有者减少了风险,而永久市场的投机者则试图“抄底”,在BTC永久合约中观察到大量未平仓合约。

九月的历史波动性

历史上,九月是比特币波动性较大的月份,平均回报率为-4.78%,典型的峰谷下降幅度约为24.6%。这种波动性,加上利率削减后的“卖消息”反应的潜力,为交易员带来了风险和机会。此外,比特币与传统风险资产如标普500的相关性增加,这表明其价格走势将继续紧密联系全球宏观经济状况。

全球经济背景

其他主要央行的行动,如欧洲中央银行在经济增长放缓的背景下可能暂停加息,日本银行在缓慢的经济复苏期间采取谨慎态度,以及中国人民银行采用有针对性的流动性措施来支持缓慢增长,也可能对全球市场产生连锁反应,影响比特币等数字资产。

美国经济继续受益于持续的去通胀、强劲的家庭消费和超过通胀的工资增长。美联储首选的通胀指标PCE指数在七月上涨2.5%,表明持续的去通胀巩固了整个经济的价格稳定性。对潜在经济衰退的担忧有所缓解,得益于第二季度强于预期的GDP增长,上调至年化3%,早期估计为2.8%。

住房市场的挑战

然而,七月住房市场面临挑战,未完成销售下降至历史低点,因为较低的抵押贷款利率未能刺激市场活动。尽管遇到这一挫折,但人们乐观地认为这种下降是暂时的,预期进一步降低抵押贷款利率和选举年的结束将帮助市场恢复动力。同时,尽管对就业市场的持续担忧,美国消费者信心在八月达到六个月以来的新高,受对整体经济前景乐观预期的推动。

加密货币市场趋势

在整个加密货币行业,政治和监管参与的趋势日益增加,同时交易基础设施方面和市场采纳方面也有显著进展。总统候选人唐纳德·特朗普宣布了一项计划,将美国定位为全球加密货币的领导者,特别是通过他与去中心化金融项目World Liberty Financial的结合。

与这一政治转变相平行,24X National Exchange向美国监管机构提交了一项提案,计划推出允许24/7交易加密货币ETF的证券交易所。同时,澳大利亚已成为全球加密货币市场的主要参与者,在过去两年中,加密货币ATM机的数量增长了17倍,使其成为世界第三大市场。然而,这种快速扩展引起了当局对这些ATM可能用于洗钱的担忧。为此,一个多机构工作组已成立以解决这些问题,突出了加密货币领域创新与监管之间的持续紧张关系。



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