根据Galaxy Digital的数据,加密风险投资市场在2024年第二季度显示出复苏迹象,总投资从第一季度的25亿美元增至32亿美元。然而,交易数量从603笔略降至577笔。
交易数量与投资额
风险投资家在第二季度通过577笔交易向加密和区块链公司投资了31.94亿美元,环比(QoQ)上涨了28%。尽管如此,交易数量环比下降了4%。
投资额与比特币价格
比特币价格与风险投资之间的历史相关性减弱。自2023年1月以来,比特币大幅上涨,但风险投资活动并未同步增长。比特币ETF和监管挑战等因素导致了这种差异。
按阶段的风投投资
在2024年第二季度,78%的风险投资资金分配给了早期公司,而后期公司获得了20%的投资。大型通用风险投资公司减少了在该领域的活动,这使得后期初创公司难以获得资金。
估值与交易规模
风投支持的加密公司在2024年第二季度的平均投资前估值飙升至3700万美元,几乎是第一季度1900万美元的两倍。中位交易规模也略有上升,达到320万美元。
按类别的投资
“Web3/NFT/DAO/元宇宙/游戏”类别吸引了最多的资金,筹集了7.58亿美元,主要由Farcaster和Zentry的重大交易推动。基础设施、交易和Layer 1公司紧随其后,分别占总投资的15%、12%和12%。
按类别的交易数量
Web3在交易数量上领先,占比19%,主要由去中心化社交媒体和游戏相关交易驱动。基础设施类别排名第二,然后是交易和DeFi相关公司。
按地理位置的投资
超过40%的交易涉及总部位于美国的公司,美国也吸引了53%的总风险投资资金。英国、新加坡、阿联酋和香港紧随其后。
按群组的投资
2024年第二季度的大多数交易和筹集的资金涉及的是2021年至2023年间成立的公司,这表明对新初创公司的强烈兴趣。
主要结论
加密风险投资的情绪正在改善,尽管仍低于2021-2022年的水平。随着比特币和以太坊年内上涨约50%,投资资金环比增长了28%。
Web3和Layer 1领域获得了大规模投资,其中有来自Farcaster和Monad的显著交易。
中位估值上涨至自2021年第四季度以来未见的水平,受到投资者之间竞争加剧的推动。
比特币Layer 2项目继续吸引大量投资,环比增长174%。
早期交易在这一季度占主导地位,吸引了近80%的投资资金。
尽管面临监管挑战,美国在交易数量和投资资金上继续领先。