比特币（BTC）反弹至超过68000美元，提振永续期货活动
realtime news Jul 24, 2024 16:46
根据Glassnode Insights的数据，比特币价格上涨至超过68000美元，推动了永续期货活动，并为短期持有者提供了缓解，其中75%的币现在处于盈利状态。
比特币价格强劲反弹，突破68000美元，引发永续期货活动显著增加。根据Glassnode Insights的数据显示，这一价格复苏为短期持有者（STH）群体带来了显著缓解，其中75%的币现在获得盈利。
永续期货市场动态
永续期货市场是数字资产最具流动性的交易场所，活动量巨大。Binance、Bybit和OKX主导了这一市场，占总未平仓头寸的约84%。Glassnode推出的新模型追踪了这些市场中杠杆和未平仓头寸相对于现货比特币价格变化的敏感性。
2024年，永续期货未平仓头寸在220,000到240,000 BTC之间波动。然而，自6月初以来，这一范围增加到260,000至280,000 BTC，表明投机需求增加。值得注意的是，前三名交易所的未平仓头寸发生了重大变化，通常是由于持有高杠杆头寸的交易者被追加保证金平仓所致。
市场转折点
Glassnode的分析确定了永续期货市场中的转折点，这些点由于平仓而导致未平仓头寸大幅减少。过去一年中，发生了十次这样的去杠杆事件，每次事件都导致未平仓头寸显著减少。
最近一次价格跌至55,000美元的事件标志着一次重大多头平仓事件，导致主要交易所的未平仓头寸急剧下降。永续资金费率是一个指标，显示仓位方向的偏向，自2024年3月市场峰值至73,000美元以来，对多头仓位的需求已经减弱。
短期持有者盈利能力
最近的价格上涨对短期持有者产生了积极影响，他们代表了新需求和最近的买家。在7月下旬超过90%的持有量出现亏损后，市场反弹使他们75%的持有量回到了未实现的盈利状态。短期持有者MVRV指标（衡量盈利能力）现在已恢复到超过1.0的盈亏平衡水平。
按年龄组的短期持有者MVRV指标进一步分析显示，所有近期买家的子组都恢复到盈利状态。这一趋势可能提升整体投资者情绪。
净实现利润/亏损
对每个子组的净实现利润/亏损的分析显示，大多数年龄组资本流动情况有所改善。唯一的例外是1月至3月的子组，他们受到最近价格区间波动和下跌的影响最大。
总结和结论
永续期货市场仍然是数字资产市场中最具流动性的工具。比特币价格最近跌至53,000美元，导致重大去杠杆事件，许多倾向多头的交易者被平仓。然而，随后的价格复苏使得大多数短期持有者的未实现利润回到了正值，最近几周净资本流入也支持了这一趋势。
免责声明：本报告不提供投资建议。所有数据仅供信息和教育用途。用户需自行承担自己的投资决策责任。
交易所余额来自Glassnode的地址标签数据库，使用已发布的交易所信息和专有算法。力求准确，但数据不一定总能反映交易所储备。用户应谨慎和酌情使用。
Image source: Shutterstock